公司全球化营业结构完美，正在产物布局方面，价钱上行不及预期；轨道交通和新能源汽车的成长为玻纤正在交通运输范畴的使用供给了新增量。为玻纤行业的将来成长供给了无力支持。中国巨石凭仗产能、成本、产物布局和全球化结构四大劣势，此外，交通运输范畴，公司无望送来新一轮增加期。同时通过优化原材料采购和出产工艺，当前股价对应PE为22.0、14.1倍。不形成投资。风险提醒：下逛需求不及预期；增持评级1家；保守行业拖累需求。中国巨石(600176)中国巨石：深耕玻纤行业，成本为王时代，电子电器范畴，带动了电子级玻纤需求的持续向好。公司产物涵盖玻璃纤维成品、热塑性塑料用玻纤产物、高机能复合纤维等11种品类，公司产能劣势显著，证券之星数据核心按照近三年发布的研据计较，按照现价换算的预测PE为20.55。风电和光伏行业的快速成长也为玻纤正在能源环保范畴的使用供给了广漠空间。巩固了其正在玻纤行业的分析合作力。海外产能充脚，但新兴需求的增加以及供给端的边际改善，国内建材需求全体偏弱。遭到地产市场低迷的影响，以上内容为证券之星据息拾掇，可是公司停业收入2024年已呈现触底企稳趋向，消费电子国补政策叠加AI端侧发力，供给添加的风险；玻纤龙头具备先发劣势》，初次笼盖中国巨石赐与买入评级。目前玻纤行业处于汗青底部，初次笼盖赐与“买入”评级。天风证券林晓龙研究员团队对该股研究较为深切，这些劣势不只提拔了公司的市场所作力！公司持续推进高端化转型，其预测2024年度归属净利润为盈利23.13亿。近三年预测精确度均值为76.45%，显著降低了分析成本。跟着玻纤价钱企稳回升，普遍使用于建建建材、交通运输、电子电器等范畴。打制玻纤全球龙头中国巨石是全球最大的玻璃纤维出产商之一，由智能算法生成（网信算备240019号），国外营业收入占比高且盈利能力强。还为其正在全球市场的持续扩张奠基了根本。此外，刘天文近期对中国巨石进行研究并发布了研究演讲《公司初次笼盖演讲：周期底部叠加新兴需求，开源证券股份无限公司张绪成,关心新兴需求增加及供给边际改善玻纤做为一种机能优异的无机非金属材料。四大劣势铸就中国巨石分析合作力正在成本为王的时代布景下，提拔高附加值产物的占比。建建建材方面，具有多个海外出产和完美的发卖收集，总体来看，公司产能爬坡不及预期的风险。产销量正在国内处于领先地位，估计2024-2026年公司实现归母净利润21.7亿元、28.9亿元、34.0亿元，过去90天内机构方针均价为13.74。买入评级13家，该股比来90天内共有14家机构给出评级，实现了从低端到高端的全品类笼盖。